Captacao de Investimento
Do primeiro cheque ao IPO: valuation, rodadas de investimento, instrumentos juridicos e estrategias de exit para startups.
Captar investimento e uma das habilidades mais criticas — e menos ensinadas — para founders. Entender a linguagem de VCs, angels e bancos de investimento e o que permite negociar termos justos, proteger a cap table e construir uma trajetoria de crescimento sustentavel.
Fundamentos de Valuation
Valuation
Como startups sao avaliadas — multiplos de receita, DCF e benchmarks de mercado.
Pre-Money e Post-Money
A diferenca que define quanto equity voce esta entregando em cada rodada.
Dilution
Diluicao de equity — como calcular e minimizar ao longo das rodadas.
Cap Table
Tabela de capitalizacao — o registro de quem possui o que na startup.
Tipos de Investidor
Angel Investor
Investidor anjo — individuos que investem capital e experiencia nos estagios iniciais.
Venture Capital
Como funcionam os fundos de VC, tese de investimento e estrutura de retorno.
Rodadas de Investimento
Seed
Rodada semente — a primeira captacao formal para validar produto e mercado.
Series A
Primeira rodada institucional — quando a startup tem PMF e quer escalar.
Series B e C
Rodadas de crescimento acelerado e expansao de mercado.
Bridge Round
Rodada ponte entre captacoes principais para estender runway.
Down Round
Rodada com valuation menor que a anterior — causas, consequencias e estrategias.
Instrumentos Juridicos
SAFE
Simple Agreement for Future Equity — o instrumento mais usado em early stage.
Convertible Note
Nota conversivel — divida que converte em equity na proxima rodada.
Term Sheet
Carta de intencoes — os termos que precedem o contrato definitivo de investimento.
Drag-Along e Tag-Along
Direitos de arraste e de acompanhamento em transacoes de M&A.
Pro-Rata
Direito de manter percentual de participacao nas rodadas futuras.
Exit e Liquidez
IPO
Initial Public Offering — abertura de capital na bolsa de valores.
M&A
Mergers & Acquisitions — fusoes e aquisicoes como rota de exit.
Exit
Estrategias de saida para founders e investidores realizarem retorno.
Due Diligence
Processo de investigacao profunda antes de qualquer investimento ou aquisicao.