Mercado financeiroInfraestruturaCorretoras Custos de Investimento — Corretagem, Emolumentos, IR e Spread
Baixar PDFTodos os custos que o investidor paga: corretagem, emolumentos B3, taxa de liquidação, IR, IOF e como calcular o impacto real no rendimento.
Todo investimento tem custos. Ignorá-los é como dirigir sem olhar o painel — eventualmente fica sem combustível sem perceber.
| Tipo | Custo típico |
|---|
| Swing trade | R$0 na maioria das digitais |
| Day trade | R$0 na maioria das digitais |
| Opções | R$0 (geralmente) |
| Futuros | R$0 a R$5 por contrato |
| Operação | Alíquota |
|---|
| Swing trade (ações) | 0,005% sobre o volume |
| Day trade (ações) | 0,02% sobre o volume |
| Opções | 0,025% sobre o prêmio |
| Futuros | R$0,30-0,50 por contrato |
| Operação | Alíquota |
|---|
| Ações | 0,025% sobre o volume |
| Opções | 0,025% sobre o prêmio |
| Custo | Valor |
|---|
| Corretagem | R$0 |
| Emolumentos (0,005%) | R$2,50 |
| Taxa de liquidação (0,025%) | R$12,50 |
| Total | R$15,00 (0,03%) |
| Custo | Valor |
|---|
| Corretagem | R$0 |
| Emolumentos (0,02%) | R$10,00 |
| Taxa de liquidação (0,025%) | R$12,50 |
| Total | R$22,50 (0,045%) |
| Título | Corretagem | Taxa custódia | IR |
|---|
| Tesouro Direto | R$0 | 0,20% a.a. (grátis Selic > R$10k) | Tabela regressiva |
| CDB | R$0 | R$0 | Tabela regressiva |
| LCI/LCA | R$0 | R$0 | Isento |
| Debêntures | R$0 | R$0 | 15% ou isento |
| Operação | Alíquota |
|---|
| Swing trade (ações) | 15% sobre o lucro |
| Day trade (ações) | 20% sobre o lucro |
| Opções (swing) | 15% sobre o lucro |
| Opções (day trade) | 20% sobre o lucro |
| FIIs (dividendos) | Isento PF |
| FIIs (venda de cotas > R$20k/mês) | 20% |
| Prazo | Alíquota |
|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| 181 a 360 dias | 20,0% |
| 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15,0% |
| Situação | Isenção |
|---|
| Swing trade, vendas ≤ R$20.000/mês | Isento (ações e opções) |
| Day trade | Nunca isento |
| LCI/LCA/CRIs/CRA | Isento PF |
| Debêntures incentivadas | Isento PF |
| Prazo | Alíquota IOF |
|---|
| 1 dia | 96% do rendimento |
| 15 dias | 40% |
| 29 dias | 3% |
| 30+ dias | 0% |
Dica: evite resgatar investimentos antes de 30 dias.
R$100.000 investidos por 10 anos a 10% a.a.:
| Cenário | Custos totais | Valor final |
|---|
| Sem custos (impossível) | R$0 | R$259.374 |
| Custos de 0,3% a.a. | R$7.685 | R$251.689 |
| Custos de 0,5% a.a. | R$12.653 | R$246.721 |
| Custos de 1,0% a.a. | R$24.862 | R$234.512 |
0,5% a.a. de custo a mais = R$12.653 a menos em 10 anos.
- Corretagem zero já é padrão — se paga, mude de corretora
- Emolumentos são inevitáveis — mas são pequenos (0,03% por operação)
- IR é o maior custo — minimize com isenções (LCI, debêntures incentivadas, vendas < R$20k/mês)
- Evite resgatar antes de 30 dias — IOF come o rendimento
- Some todos os custos antes de comparar investimentos