Sharpe Ratio: guia prático

O que é: Métrica que divide o retorno excedente (acima da taxa livre de risco) pela volatilidade da carteira

Explicação simples: Quanto retorno "ajustado ao risco" você recebe para cada unidade de oscilação

Por que importa

• Facilita decisões no dia a dia do investidor
• Conecta conceitos do site da Wolfstoke a exemplos práticos

Como usar na prática

• Identifique quando o termo aparece (plataforma, artigo ou ferramenta)
• Aplique o conceito em operações, gestão de risco ou avaliação de produtos
• Combine com outros termos relacionados para visão completa

Riscos e cuidados

• Evite assumir o termo como garantia de resultado; use como guia, não promessa
• Considere limites regulatórios e operacionais aplicáveis
• Revise premissas periodicamente conforme mercado e regras mudam

Como calcular

• Sharpe = (Retorno do portfólio - taxa livre de risco) / volatilidade.
• Use período consistente (anualizado ou mensal) e volatilidade de mesma frequência.

Interpretação

• Sharpe > 1 é aceitável; > 2 é bom; > 3 é raro e requer escrutínio.
• Compare com pares e benchmarks; valores absolutos isolados enganam.

Armadilhas comuns

• Dados curtos ou não estacionários inflacionam Sharpe.
• Ignorar caudas gordas: Sharpe penaliza todas as oscilações igualmente.

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Leia mais no glossário consolidado: glossario-termos-tecnicos.md

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